Готовые работы → Инвестиции
контрольная работа по Финансовой экономике: 1. Определить возможность арбитража и перечислить действия арбитражера, если фактическая форвардная цена акции составляет 100 долларов, спот-цена 99 долларов, срок контракта 3 месяца а ставка без риска 6% годовых. 103,5 2. Не так давно компания Better Products вышла на рынок с новой улучшенной версией своего продукта. Как результат, компания планирует рост значения RОЕ до 25% и намеревается поддерживать коэффициент капитализации прибыли на уровне 0,30. Прибыль на акцию в текущем году составит $4. 3. Срок облигации два года, купон выплачивается дваж
2015
Важно! При покупке готовой работы
384-05-15
сообщайте Администратору код работы:
Скачать методичку, по которой делалось это задание (0 кб)
Содержание
Вариант 1
1. Определить возможность арбитража и перечислить действия арбитражера, если фактическая форвардная цена акции составляет 100 долларов, спот-цена 99 долларов, срок контракта 3 месяца а ставка без риска 6% годовых. 103,5
2. Не так давно компания BetterProducts вышла на рынок с новой улучшенной версией своего продукта. Как результат, компания планирует рост значения RОЕ до 25% и намеревается поддерживать коэффициент капитализации прибыли на уровне 0,30. Прибыль на акцию в текущем году составит $4. Инвесторы ожидают, что доходность на вложенный в акции капитал составит 12%. Чему будет равен курс акций фирмы, а также значение коэффициента Р/Е? Чему равна приведенная стоимость будущих возможностей роста фирмы?
3. Срок облигации два года, купон выплачивается дважды в год по ставке 10%. Доходность к погашению 8% годовых. Определить курсовую стоимость и дюрацию облигации.
4.Имеется инвестиционный портфель со следующими характеристиками
|
акция |
доля |
доходность |
чувствительность |
|
А |
0,1 |
20 |
2 |
|
В |
0,5 |
15 |
0,2 |
|
С |
0,4 |
10 |
0,8 |
Определить доходность портфеля, определить арбитражный портфель (долю бумаги А задать произвольно), найти его доходность и риск.
5. Безрисковая ставка – 5%, дисперсия рыночного индекса – 25%, ожидаемая доходность индекса – 18%, ожидаемая доходность акции А - 20и%, ковариация между акцией А и рыночным индексом – -10. Определить, справедливо ли оценена акция А, найти альфа – коэффициент.
6. Расположите перечисленные ниже облигации в порядке убывания их дюрации.
|
Облигация |
Купонная ставка,% |
Срок погашения |
Д-сть при погашении % |
|
А |
15 |
3 |
10 |
|
В |
15 |
2 |
10 |
|
С |
0 |
3 |
10 |
|
D |
8 |
3 |
10 |
|
E |
15 |
2 |
15 |
